Yatırım Finansmanında En Uygun Maliyetli Kaynak: ECA Kredileri

 Servo Capital Yönetim Kurulu Lideri Kaan Kiziroğlu ve Finansman’dan Sorumlu Yöneticisi İnci Balkan, maliyet ve vade avantajıyla son devirde rakiplerinin önüne geçip yatırımlarına devam etmek isteyen şirketler için en kıymetli kaynak olarak kıymetlendirdikleri ECA Kredilerine erişim, müracaat ve kredi temini süreçleri ve gereklilikleriyle ilgili bilgiler aktardılar. 

Finans kesiminde bilinen ismi ile ECA Kredileri ya da İhracat Kredileri, dünya genelinde ülkelerin mahallî üreticilerinin ihracatını teşvik etmek hedefiyle oluşturulan kredileri söz ediyor. ECA Kredileri, ülkemizde Türk Eximbank ve öteki kuruluşlar üzere, bu emelle hayata geçen ve sigorta/kredi veren kurum ve kuruluşlarca sağlanıyor. ECA Kredileri, direkt ECA Kuruluşları tarafından kullandırıldığı üzere, ekseriyetle ECA Kuruluşlarının verdiği garanti/sigorta kapsamında, ticari bankalar tarafından da kullandırılabiliyor. ECA Kuruluşları politik ve ticari nedenlerle direkt ticari bankaların üstlenmediği riskleri barındıran yatırımlara yönelik ihracatçı kurum ya da ticari finansman lehine teminat vererek, yatırımların finanse edilebilmesini sağlayabiliyor.

Farklı dallardan farklı büyüklükteki şirketlere kredi, büyüme yatırımı, iştirakler, operasyonel ve finansal yine yapılandırma üzere finansman ve iş tahlilleri sağlayan kurumsal finansman şirketi Servo Capital Advisors’un (Servo Capital) Yönetim Kurulu Lideri Kaan Kiziroğlu, ECA Kredilerinin yatırımın finansmanı için kesinlikle kıymetlendirilmesi gereken bir alternatif olduğuna dikkat çekti ve “ECA Kredileri şu anda öteki finansman alternatiflerine nazaran yaklaşık EURIBOR + %1 üzere daha uygun maliyetle ve 10 – 12 sene üzere daha uzun vadeyle temin edilebilir durumda. Bunun yanı sıra, Finansal Danışmanlarca kurgulanacak yapılarla yalnızca ithal edilecek makine ekipmanının değil, yerelde gerçekleştirilen yatırım harcamalarının bir kısmının finansmanını da ECA Kredisi çatısı altına sağlamak mümkün. Tekrar Finansal Danışmanlarca kurgulanacak yapılarla yalnızca tek bir ülke ve tedarikçiden yapılacak makine ithalatındansa, farklı ülke ve tedarikçilerden yapılacak ithalatın hepsinin ECA kapsamına alınabilmesi için yollar var. Şu anda en ucuz ve en uygun vadeli kaynak olarak öne çıkan ECA kredileri, rakiplerinin önüne geçmek için yatırım finansmanı arayan şirketlere fırsat sunuyor” biçiminde konuştu.

Kaan Kiziroğlu, kelamlarını şöyle sürdürdü: “2023 yılında dünya genelinde enflasyon dalgası ve 21. Yüzyılın en yüksek düzeyine ulaşan faiz oranları, yatırım maliyetlerini ve finans kuruluşlarının risklerini olumsuz etkiledi. Öte yandan ihracat finansmanı, 2022 yılına nazaran yüzde 70’in üzerinde artış gösterdi. Bunda, klâsik finansman formüllerine uygun maliyetli ve uzun vadeli bir alternatif sunan ECA Kredilerinin hissesi büyük. Hakikat finansman kaynağı ve yapısı, şirketinizin muhtemel dalgalanmalara karşı direncini güçlendiren en kıymetli destektir. Yatırımın ödeme yeteneklerine nazaran özel oluşturulmuş geri ödeme yapısı ve görece düşük finansman maliyeti, rakipler karşısında da değerli bir avantaj sağlar. Öte yandan, yurtdışından sağlanan bu finansman alternatifi ile şirketinizin yurtdışı ECA Kuruluşu ve yurtdışı finansörler nezdinde de kredibilitesinin olması, öbür finansörler nezdinde de olumlu olarak değerlendirilecektir.”

Türkiye’nin Kredi Notu Yükselişi ve Risk Primi Düşüşü Paralelinde ECA Kredi Süreçlerine Sürat Kazandıracak

Servo Capital Finansmandan Sorumlu Yöneticisi İnci Balkan, önümüzdeki periyotta bilhassa Türkiye’nin kredi notu yükselişi ve risk primi düşüşü paralelinde ECA Kredi süreçlerinin daha da sürat kazanacağının altını çizdi ve  “Ülkemizde şirketlerin, bu kredilerden azamî halde faydalanabilmek için hazırlıklarını kesinlikle tamamlamaları gerekiyor. Firmalarımızın yatırım kararı verirken ilgili makine ekipmanının fiyatının yanı sıra ilgili ülkenin ECA kuruluşu vasıtası ile kullanabilecekleri finansmanın da kurallarını masaya yatırmasını ve karar öncesinde finansman maliyeti de dahil olarak bir maliyet karşılaştırması yapmasını öneriyoruz. Servo Capital olarak, farklı bölümlerden farklı boyutlarda şirketlere, ECA Kredilerine erişim konusunda yardımcı oluyoruz” dedi.

İnci Balkan, bu devirde Türkiye’deki en faal çalışan İhracat Kredi Kuruluşlarının, US EXIMBANK (ABD), HERMES (Almanya), UKEF/ECGD (İngiltere), COFACE (Fransa), ÖKB (Avusturya), NCM/ATRADIUS (Hollanda), SACE (İtalya), EDC (Kanada), NEXI/JBIC (Japonya), KEXIM, K-SURE (Kore), Sinosure (Çin) olduğunu da kelamlarına ekledi.

ECA Kredilerinden Azamî Halde Faydalanmak İsteyen Şirketlere, Servo Capital’den 7 Altın Teklif:

Servo Capital Finansmandan Sorumlu Yöneticisi İnci Balkan, Servo Capital’in ECA Kredilerinden azamî halde faydalanmak isteyen şirketler için hazırladığı 7 Altın Öneriyi şöyle sıraladı:

1. İngilizce finansal tablolarınızı bağımsız denetçinize hazırlatın,
2. Ülke Kredisi aranjmanı yapacak ECA kuruluşları ve bankalarıyla yeterli bağı olan ve en yüksek ölçüde krediyi kullanabilmenizi sağlayacak yapıyı kurabilecek finansal danışmanınızı seçin. Böylece hem vakit kaybetmeyin hem de sürecin başarılı halde tamamlanmasının mümkünlüğünü arttırın,
3. Yatırım fizibilitesi ve hikayenizi, finansal danışmanınızla hazırlayın,
4. Birkaç ülkeden ithalat yapılacaksa, ECA konsolidasyonu için özellikli yapının oluşturulması sürecini finansal danışmanınıza bırakın,
5. ECA kuruluşunun Türkiye limitini ve nakdi finansmanı sağlayacak finansman kuruluşunun limitlerini denetim edin. Kreditörlerin nabzını tutun,
6. Finansman sağlayacak ECA bankalarının hepsiyle temasa geçip en ucuz fiyatı, en uzun vadeyi verecek ve işi yapabilecek bankayı seçmek için ihale yapın,
7. İlerleyen devirde gerçekleştireceğiniz diğer süreçlerinizde Şirketinizi/Grubunuzu kısıtlamaması için dökümantasyon müzakeresini çok dikkatli yapın.

Kaynak: (BYZHA) Beyaz Haber Ajansı